Fx Options Einführung

Optionen Basics Tutorial Heutzutage umfassen viele Investoren-Portfolios Investitionen wie Investmentfonds. Aktien und Anleihen. Aber die Vielfalt der Ihnen zur Verfügung stehenden Wertpapiere endet nicht. Eine andere Art von Sicherheit, eine so genannte Option, präsentiert eine Welt der Chance für anspruchsvolle Investoren. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit. Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Position anzupassen oder anzupassen, je nach Situation, die entsteht. Optionen können so spekulativ oder so konservativ sein, wie Sie wollen. Dies bedeutet, dass Sie alles tun können, von einer Position zu schützen, von einem Niedergang zu einem ausschließlichen Wetten auf die Bewegung eines Marktes oder Indexes. 13 Diese Vielseitigkeit kommt aber nicht ohne ihre Kosten. Optionen sind komplexe Wertpapiere und können sehr riskant sein. Deshalb, wenn Handel Optionen, sehen Sie einen Haftungsausschluss wie die folgenden: 13 Optionen mit Risiken verbunden und sind nicht für jedermann geeignet. Optionshandel kann in der Natur spekulativ sein und ein erhebliches Verlustrisiko mit sich bringen. Nur mit Risikokapital investieren. 13 Trotz allem, was jemand sagt Ihnen, Option Handel beinhaltet Risiken, vor allem, wenn Sie nicht wissen, was Sie tun. Aus diesem Grund schlagen viele Leute vor, sich von Optionen zu entfernen und ihre Existenz zu vergessen. 13 Auf der anderen Seite, ignorant von jeder Art von Investitionen platziert Sie in eine schwache Position. Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen passt nicht zu Ihrem Stil. Kein Problem - dann spekulieren Sie nicht in Optionen. Aber bevor Sie nicht in Optionen zu investieren entscheiden, sollten Sie sie verstehen. Nicht lernen, wie Optionen Funktion ist so gefährlich wie Springen rechts in: ohne zu wissen, über Optionen würden Sie nicht nur mit einem anderen Element in Ihrem investieren Toolbox verlieren, sondern verlieren auch Einblick in das Funktionieren von einigen der weltweit größten Unternehmen. Ob es darum geht, das Risiko von Devisengeschäften abzusichern oder den Mitarbeitern das Eigentumsrecht in Form von Aktienoptionen zu geben, verwenden die meisten Mehrländer heute Optionen in irgendeiner Form. 13 Dieses Tutorial stellt Ihnen die Grundlagen der Optionen vor. Denken Sie daran, dass die meisten Optionen Händler haben viele Jahre Erfahrung, so dont erwarten, um ein Experte sofort nach dem Lesen dieses Tutorials werden. Wenn Sie arent vertraut mit, wie die Börse arbeitet, sehen Sie sich die Stock Basics Tutorial. Ein gründliches Verständnis des Risikos ist im Optionshandel von wesentlicher Bedeutung. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Investieren in Google (GOOG) erfordert in der Regel Sie den Preis der Aktie multipliziert mit der Anzahl der gekauften Aktien zu zahlen. Eine Alternative mit geringerem Kapital beinhaltet die Verwendung von Optionen. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Das Lernen, die Sprache der Optionsketten zu verstehen, hilft Ihnen, ein informierterer Händler zu werden. Wenn Sie Leverage zu Ihrem Vorteil nutzen wollen, müssen Sie wissen, wie viele Verträge zu kaufen. Ein guter Platz zum Starten mit Optionen ist das Schreiben dieser Verträge gegen Aktien, die Sie bereits besitzen. Indexoptionen sind weniger volatil und flüssiger als normale Optionen. Verstehen Sie, wie zu handeln Index-Optionen mit dieser einfachen Einführung. Es gibt Zeiten, in denen ein Investor keine Option ausüben sollte. Finden Sie heraus, wann zu halten und wenn zu falten. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerabzugsfähige Aufwendungen verwendet werden, um Steuerkosten zu senken, die Stärkung Cash Flow Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Teilnahme so erfolgreich wurde an mehreren renommierten Schulen und seine realen Welt Erfahrungen. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerabzugsfähige Aufwendungen verwendet werden, um Steuerkosten zu senken, die Stärkung Cash Flow Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Teilnahme so erfolgreich wurde an mehreren renommierten Schulen und seine realen Welt Erfahrungen. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalystengehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die die Gehälter und die Gesamtniveaus beeinflussen. Einleitung Devisenoptionen sind eine Alternative zu Terminkontrakten bei der Absicherung eines FX-Engagements, weil Optionen es dem Unternehmen ermöglichen, von günstigen Wechselkursschwankungen zu profitieren Termin-Sperrungen im FX-Satz für eine zukünftige Transaktion. Natürlich ist diese Versicherung aus der Option nicht kostenlos, während es kostet nichts, um ein Termingeschäft zu tätigen. Bei der Preisgestaltung Devisenoptionen. Der Basiswert ist der Spot - oder Terminkurs. Die Vergleichsvereinbarung bezieht sich auf die potenzielle Verzögerung, die zwischen dem Handels - und dem Abwicklungstermin eintritt. Finanzverträge haben in der Regel eine Verzögerung zwischen der Ausführung eines Handels und seiner Abwicklung. Diese Zeitspanne liegt auch zwischen dem Ablauf einer Option und deren Abwicklung. Zum Beispiel für eine FX-Forward gegen USD, ist die Standard-Datum Berechnung für Spotabrechnung zwei Werktage in der nicht-Dollar-Währung, und dann die erste gute Geschäftstag, die gemeinsam ist, um die Währung und New York. Die einzige Ausnahme von dieser Konvention ist USD-CAD, die ein Toronto-Geschäftstag ist, und dann der erste gemeinsame Geschäftstag in Toronto und New York. Bei einer FX-Option erfolgt die Barausgleichung in gleicher Weise, wobei die Abrechnungsberechnung mit dem Optionsverfalldatum als Beginn der Berechnung erfolgt. Die Vergleichsvereinbarung wirkt sich auf die Diskontierung der Zahlungsströme aus und ist bei der Bewertung zu berücksichtigen. Die FINCAD-Funktionen erlauben die Angabe verschiedener FX-Marktkonventionen, die die meisten am Markt verfügbaren Währungspaare abdecken können. Hinsichtlich der möglichen Eingabeformate können die Benutzer die Konventionen für die beiden Währungen der FX-Rate manuell, kombiniert oder getrennt angeben. Für die ersteren können zwei Elemente als Reife-Deskriptor und Feiertagsvereinbarung aufgenommen werden, die für beide Währungen geteilt werden. Für die letzteren können fünf Elemente als ein Satz von Fälligkeitsdeskriptor und Feiertagsvereinbarung für die Währung ein genommen werden, ein anderer Satz von ähnlichen Eingängen für die Währung zwei und einen zusätzlichen Eingang der Urlaubskonvention. Dies entspricht der allgemeinsten Spezifikation der Settlement-Konvention, die für Cross-Rate-Trades verwendet werden kann, z. B. Ein CAD-EUR-Handel, der Abrechnungstermine berechnet mit New York sowie Toronto und Target Urlaub. Wenn wir annehmen, dass die Wechselkurse der geometrischen Brownschen Bewegung (gleicher stochastischer Prozess wie eine Aktie) folgen und USD / JPY als FX-Zinssatz verwendet wird, ist die Devisenwährung (JPY) analog zu einer Aktie mit einer bekannten Dividendenrendite Der ausländischen Währung eine Dividendenrendite erhält, die dem risikofreien Zinssatz in der Fremdwährung entspricht. Diese und andere Annahmen erlauben uns, generische Optionsmodelle wie Black-Scholes zu nutzen. Bei der Bewertung von FX-Optionen. Technische Details FX-Optionen können verwirrend sein und manchmal erfordern ein wenig zusätzliche Gedanken, weil ein Kunde die Option ein CALL betrachten und ein anderer wird die gleiche FX-Option ein PUT betrachten. Es ist immer wichtig zu verstehen, was die erwartete Auszahlung ist, denn sobald die Auszahlung bekannt ist, werden die Eingaben zu den Optionsfunktionen klar. Wenn zum Beispiel die Ausübungsrate 1,45 CAD / USD beträgt (1,45 CAD kauft 1,00 USD), dann würde die Auszahlung für einen langen Aufruf von USD wie die folgende Abbildung aussehen. Denken Sie daran, dass ein Aufruf von USD gleichbedeutend ist mit einem Put auf CAD. Wenn also der CAD / USD-Kurs auf 1,50 steigt, liegt ein 1,45 PUT auf CAD im Geld. Auszahlung für einen Long Call auf USD-Analyse Unterstützte FINCAD FX-Optionsfunktionen können für folgende Zwecke verwendet werden: Berechnung der Fair Value - und Risikostatistiken für eine europäische, amerikanische oder asiatische FX-Option Berechnen Sie den Fair Value, die Risikostatistik und den Risikobericht einer europäischen FX-Option mit Abrechnungskonvention Berechnen Sie den Fair Value und die Risikostatistiken für eine europäische oder amerikanische Ausübungsperiode Einfache Barriere FX Option Berechnen Sie die Fair Value - und Risikostatistiken für eine europäische oder amerikanische Option Double Barrier FX Option. Die Option ist eine doppelte Knock-out-Barrier-Option, und die Auszahlung kann Vanilla oder Binär-Typ sein: anfänglich besitzt der Inhaber eine Call - oder Put-Binäroption, aber wenn zu irgendeinem Zeitpunkt eine Barriere verletzt wird, wird die Option verloren oder ausgeschlagen Berechnen Sie den Fair Value und die Risikostatistik für eine binäre FX-Option Berechnen Sie den Fair Value und die Risikostatistik für eine binäre Barriere FX Option. Die Auszahlung ist ein fester Betrag von Barmitteln, wenn die Barriere ansonsten verletzt wird, nichts, wenn die Barriere nie verletzt wird, und vice versa Berechnen Sie den Fair Value und die Risikostatistiken für eine binäre Barriere FX Option. Die Auszahlung ist ein fester Betrag von Barmitteln, wenn die Barriere berührt wird und die Option ist in das Geld bei Verfall anders, nichts Berechnen Sie den Fair Value und die Risikostatistiken für eine binäre Barriere FX Option. Die Auszahlung ist eine feste Menge an Bargeld, wenn die Barriere nicht berührt wird und die Option ist im Geld bei Verfall anders, nichts. Um mehr über die Funktionen der FINCAD FX-Optionen zu erfahren, wenden Sie sich an einen FINCAD RepräsentantenAn Einführung in FX (Währung) Optionen FX oder Currency Option ist ein derivatives Finanzinstrument, bei dem der Eigentümer des Instruments das Recht erhält, aber nicht die Verpflichtung, Einen bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem vorgegebenen Wechselkurs. Diese vorgegebene Rate wird als Ausübungspreis oder Ausübungspreis bezeichnet. Der Markt für Devisenoptionen ist der weltweit größte liquide Optionsmarkt. Der Großteil des Handels mit Devisentermingeschäften geschieht in OTC-Märkten (Over the Counter), die weniger reguliert sind. Ein Teil der FX Option Handel auch auf regulierten Börsen wie Philadelphia Börse, Chicago Mercantile Exchange und International Securities Exchange. Beispiel einer FX-Option: Angenommen in einer EUR / USD-Devisenoption können die Vertragsbedingungen festlegen, dass der Eigentümer des Instruments ein Recht, aber nicht die Verpflichtung hat, EUR 1.000.000 zu einem bestimmten Datum zu kaufen, 1.334.000 USD zu kaufen. Der in diesem Vertrag implizierte Wechselkurs beträgt 1.334. Dieser Kurs ist der vorgegebene oder der Basispreis je Anteil EUR gegenüber USD. Diese Rate kann erreicht werden, indem einfach die Nominalwerte der betreffenden Währungen aufgeteilt werden. Ein genauer Blick des oben genannten Vertrags würde zeigen, dass dies sowohl Call-Put-Option in den gleichen Vertrag. Dies ist eine Call Option für USD Put Option für EUR. Der Besitzer hat die Möglichkeit, an einem bestimmten Tag USD zu kaufen oder anzurufen. Nun nehmen wir an, dass der tatsächliche Wechselkurs zum angegebenen Datum für EUR / USD 1,255 ist, kann der Eigentümer die Option ausüben, EUR 1,000,000 bei 1,338 zu verkaufen, und zwar unter dem Optionskontrakt, den es im Spot-Markt bei 1,25 zurückkaufen kann. Dies würde zu einem Gewinn an den Eigentümer führen. (1.334-1.255) x 1.000.000 79000 USD im Gewinn. Lassen Sie mich erklären, dies ein wenig mehr. Verkaufen EUR 1.000.000 1.334 würde 1.334.000 USD erhalten. Jetzt verkaufen 1.334.000 USD 1.255 würde 1.062.948 EUR erhalten Der Nettoüberschuss in EUR wäre 62948. Wenn wir diese auf USD 1.255 umwandeln würde es zu 79000 USD in Profit kommen. FX-Optionen in Hedging: FX-Optionen können als Hedging-Tool verwendet werden, um das Risiko von Wechselkursschwankungen abzuschwächen. Beispiel für Hedging-Transaktion mit FX-Option: Angenommen, ein Exporteur mit Sitz in Europa erwartet, einen Auftrag für einen Wert von 1.000.000 USD zu erhalten, wenn der Auftrag empfangen wird, der Verkaufserlös von einem Käufer in den USA nach ca. 1 Monat erwartet wird. Der Exporteur müsste den USD nach Erhalt der Mittel in EUR umrechnen. Wenn der aktuelle Wechselkurs zwischen EUR / USD 1,334 (von oben Beispiel) ist, dann erwartet er 7,49,625 EUR nach 1 Monat. Angenommen, am Ende eines Monats erhöht sich der tatsächliche Wechselkurs zwischen EUR / USD auf 1.500. Was werden die Auswirkungen auf seine Cash-Flows in EUR Lassen Sie uns es unten sehen. Erwarteter Cash Flow in EUR 749.625 (1.000.000 / 1.334) Tatsächlicher Cash Flow in EUR 666.666 (1.000.000 / 1.500) Wie oben zu sehen ist, würde der Exporteur aufgrund der Aufwertung in EUR gegenüber USD weniger EUR erhalten. Um diesen Verlust zu vermeiden, kann der Exporteur eine FX Option kaufen, um USD 1.000.000 Buy EUR nach einem Monat mit einem vorher festgelegten Rate oder Ausübungspreis von 1.334 zu verkaufen. Dieser Vertrag würde es dem Exporteur ermöglichen, USD bei 1,334 nach einem Monat zu verkaufen, obwohl der tatsächliche Wechselkurs, der zu diesem Zeitpunkt vorherrscht, 1.500 betragen würde. Dies ist ein Hedge-Geschäft zu planen, um das Risiko in Wechselkursschwankungen beteiligt planen. Mit Optionen in Devisenhandel wird immer beliebter in der jüngsten Vergangenheit als eine gute Möglichkeit, Geld mit Devisenhandel sowie zur Absicherung des Risikos zu machen, und es hat sich zu einem beliebten Technik von Tausenden von Devisenhändlern auf der ganzen Welt. Hedging-Strategie mit FX-Optionen: In der Regel sollte man bedenken, dass, wenn die Cashflows sicher sind, FX Forwards verwendet werden sollten, wenn die Cashflows nicht sicher sind, sollte man für die FX-Option gehen. Jetzt können Sie fragen, warum dies so ist Lassen Sie mich erklären dies. Im Falle einer FX-Option hat der Käufer die Möglichkeit, die betreffenden Währungen zu kaufen oder zu verkaufen. Aber im Falle von Forwards muss man die angegebenen Währungen nach Ablauf der vereinbarten Frist kaufen oder verkaufen. Wird der erwartete Cashflow bei Vertragsabschluss nicht im Fall einer Währungsoption eingegangen, so kann der Käufer des Vertrages beschließen, sein Recht zum Kauf oder Verkauf der Währungen nicht ausüben zu lassen, der einzige Verlust wäre die Optionsprämie, die er Hat bezahlt, um die Option zu kaufen. Wird jedoch der Cash Flow nicht im Falle einer FX Forward eingegangen, ist der Käufer verpflichtet, die Währung am Ende des Terminkontraktes zu kaufen oder zu verkaufen. In diesem Fall können die möglichen Verluste unbegrenzt sein. Im obigen Fall eines Exporteurs haben wir gesehen, dass der Exporteur eine Bestellung erwartet, aber die Bestellung noch nicht bestätigt ist, ist der Cashflow nicht sicher. Daher würde der Exporteur für FX Option nicht die Forward gehen. Jetzt hoffe ich, dass dies Ihre Zweifel geklärt hat. Zusammenfassend können wir sagen, dass FX Option ist ein sehr beliebtes Instrument für die Spekulation sowie Hedging. Ich habe ein Wort der Vorsicht hier für Sie. Sie sollten nicht davon ausgehen, dass die Währungsoptionen immer verdienen Sie Geld. Es kann riesige Verluste es kann Ihre Finanzen schlecht behindern. Mit sehr volatilen Devisenmärkten sollten Sie nicht in Währungsoptionen spekulieren, ohne ein korrektes Verständnis des Devisenmarktes detaillierte Studie zu diesem Thema erforderlich ist. Besuchen Sie die Autoren-Homepage von forex-sskcorp. blogspot. Der Zweck dieses Blogs ist es, Menschen über Foreign Exchange Mechanismus, um eine Plattform zu diskutieren, verschiedene Forex-Tipps zu erziehen.